La presentación de casos bajo el Capítulo 13 es a menudo una alternativa muy viable para el Capítulo 7 para las personas que buscan alivio de la deuda. El capítulo 13 no es para todos. El capítulo 13 es comúnmente referido como un capítulo de reorganización, que requiere que un deudor haga pagos mensuales de acuerdo con un plan de pago de la deuda. Sin embargo, los pagos mensuales por lo general implican el pago de los activos, tales como un automóvil o una casa que el cliente desea conservar. Al mismo tiempo, el deudor debería cancelar otras obligaciones financieras no deseadas.
Para ser elegible para el Capítulo 13, un individuo puede tener más de 1,080.000 dólares en deuda asegurada (en decir: hipotecas, préstamos para automóviles, etc.) y no más de unos 360,475 dólares en deudas no aseguradas (como tarjetas de crédito, facturas médicas y los saldos de deficencia). Es evidente que la presentación del capítulo 13 de los casos es más complicada.
Hay ventajas en el capítulo 13 que simplemente no están disponibles en el capítulo 7. Por ejemplo, en el capítulo 13, el dueño de una casa puede eliminar por completo un préstamo con garantía hipotecaria o línea de crédito (“HELOC”) si la propiedad vale menos que el balance de la primera hipoteca. Además, el cliente puede reestructurar un préstamo de coche, mientras que esté en el capítulo 13. También puede establecer un plan de pago de los impuestos atrasados, incluso pagos atrasados en una hipoteca en el capítulo 13. Una persona puede operar una pequeña empresa bajo el Capítulo 13.
Capítulo 13, por definición, implica la realización de los pagos mensuales por un período 
de tiempo que van de tres (3) años a cinco (5) años. La cantidad de este pago depende de una amplia gama de factores particulares de cada caso. Por lo tanto, una estimación de la cantidad del pago mensual no se puede dar sin un análisis de la situación financiera específica y jurídica de sus clientes.
Muchas personas a menudo malinterpretan el capítulo 13, que requiere que todas las deudas deben ser canceladas en su totalidad, pero eso no es cierto. Al igual que en el Capítulo 7, Capítulo 13 permite a la mayoría de las personas para cancelar las obligaciones de las tarjetas de crédito, cuentas médicas, préstamos hipotecarios o líneas de crédito hipotecario, préstamos para automóviles, impuestos atrasados y otras deudas. Sin embargo, los individuos con altos ingresos pueden tener que pagar parte o la totalidad de las deudas, aunque con poco o ningún interés.
A diferencia del capítulo 7, una persona mantiene un control mucho mas grande sobre sus pertenencias en el capítulo 13. Un individuo también puede calificar para un préstamo para la vivienda nueva de la Administración de Vivienda Federal (“FHA”) en dos (2) años después de la presentación de su caso del Capítulo 13, en lugar de tres (3) años después de que el capítulo 7. También pueden participar en la modificación de préstamos hipotecarios – después de evitar la cancelación del gravamen impuesto por hipotecas secundarias.
Hay otras diferencias sutiles entre el Capítulo 7 y Capítulo 13. Nos convierten en un punto que nuestros clientes entiendan la diferencia entre estos capítulos para que el cliente pueda tomar una decisión informada en cuanto a que la Bancarrota del capítulo del Código que es mejor para su situación específica.
